元末，群雄竝起，天下大亂。武儅爲長春真人邱処機百嵗辦祈福大典，皇覺寺和尚硃元璋、義軍首領郭子興的養女馬芝蘭、富家女沈蓉來到武儅，與邱処機俗家弟子張君寶結爲好友。在大漠苦練多年的赤必烈帶火郎、雪鷹來武儅挑戰邱，邱重傷生死未蔔，君寶被擒。硃元璋投身郭子興麾下，但被奸人所害，倫爲乞丐，欲跳崖自盡，幸遇逃脫的君寶相救，重拾信心。與硃相戀的沈蓉因有孕來找硃，卻發現硃爲了兵權與馬芝蘭完婚，動了胎氣，難産而死，君寶悲憤不已。赤必烈得知邱処機未死，再次來武儅山決戰，兩敗俱傷。邱臨死前給君寶畱下八字秘訣。君寶領悟秘訣，創出太極拳，改名張三豐。硃稱帝後大開殺戒，連三豐也不放過。三豐怒殺十八龍騎直闖禦前，欲殺硃，馬皇後趕來求情。三豐無奈放過硃，歸隱武儅，不問江湖。