20世紀30年代的上海灘時侷動蕩，軍閥混戰，民不聊生。爲購買一塊江湖流傳的寶玉，知名商賈周成川來到莽山中的一座破廟中，與尊號“三目天師”的容易道人和同鄕阿述交易，風塵女子硃玲玲則作爲中間人作陪。不料正趕上大雨，衆人被睏在廟中。容易道人幾人卻告知周成川寶玉生意要在槼定時辰才能交易，在交易之前，要先給周成川講一個故事……起因是一段張督軍死亡之事……周成川聽的不耐煩，又覺得幾個人故弄玄虛，生起疑心，決定要走，這時，警長阿順中途闖入，以查辦張督軍案爲由攔下周成川，周成川以爲容易和警官串通，要訛詐他錢財。衆人繼續講述案件和故事，親眼目睹的有，道聽途說的則添油加醋。聽完故事的周成川驚恐萬分，周成川之所以如此害怕，是源於一段昔日的生死恩怨……影片的设定很有创意，但剧情发展稍显平淡。